داستان, درباره پسر فقیری به نام 'علائ‌الدین 'است .پدر او که خیاط بینوایی است هنگامی که علائ‌الدین پانزده سال دارد در پی یک بیماری سخت در می‌گذرد و او و مادرش را بدون هیچ اندوخته‌ای تنها می‌گذارد .این در حالی است که علائ‌الدین تن به کار نمی‌دهد ;با این همه یک روز که مشغول پرسه زدن در خیابان است با مرد میانسال ثروتمندی مواجه می‌گردد که خود را عموی ا و ـ ماجد هندی ـ معرفی می‌کند و با دادن سکه‌ای طلا به علائ‌الدین, شب هنگام به خانه آنها می‌رود و از علائ‌الدین می‌خواهد تا فردا برای تجارت با او همراه شود .سپس در پی ماجراهایی علائ‌الدین به چراغ جادویی دست می‌یابد که به کمک آن تمام آرزوهایش برآورده می‌شود .چگونگی دستیابی علائ‌الدین به چراغ جادو و سرانجام, ازدواج او با دختر سلطان محور اصلی داستان است که در این کتاب برای کودکان و نوجوانان به گونه مصور و رنگی بازگو شده است .